كيف خسرت الاتحاد العقارية 114 مليون درهم من بيع عقارات استثمارية
وصلت قيمة الأصول الاستثمارية في شركة الاتحاد العقارية حسب ميزانية 31-12-2019 الى 4.111 مليار درهم وذلك بعد إضافة مبلغ 351 مليون درهم كإعادة تقييم للعقارات الاستثمارية للشركة بناء على افتراضات قامت بها الإدارة في ذلك الوقت وقد قامت شركة "ايرنست ويونغ" المدقق المالي الخارجي بإعطاء "راي متحفظ" على البيانات المالية.
خلال فترة الثلاثة أشهر المنتهية ب 31-3-2020 وحسب ميزانية 31-3-2020 والإفصاح رقم (7) المذكور في التقارير المالية المنشورة في موقع الشركة وسوق دبي المالي: يتبين لنا وجود بيع عقارات استثمارية بقيمة اسمية 49.5 مليون درهم مقابل 30 مليون درهم فقط مما أدى الى خسارة قدرها 19.5 مليون درهم.
يتبين لنا من الملف المرفق -سند الملكية- بان الأرض قد تم بيعها بتاريخ 18-3-2020 من شركة الاتحاد العقارية الى المدعوة "أمنة حسن علي صالح الحمادي" وهي اخت المدعو "خليفة حسن علي صالح الحمادي" المدير التنفيذي وعضو مجلس ادارة شركة الاتحاد العقارية في ذلك الوقت ونائب الرئيس.
هذا الاجراء قد تم دون موافقة مجلس الإدارة وحتى دون علمه، كما يتبن من سند الملكية بان المبلغ المباع هو 46.9 مليون درهم بينما في دفاتر الشركة القيمة فقط 30 مليون درهم.
نتيجة القول بان الشركة قد باعت ارض قيمتها الدفترية 49.5 مليون درهم بمبلغ 46.9 مليون درهم وقد تم تسجيلها في دفاتر الشركة بمبلغ 30 مليون درهم والمشتري هو اخت الرئيس التنفيذي وعضو مجلس الإدارة ونائب الرئيس.
في الربع الثاني من 2020 نلاحظ ذات الإفصاح مع ارتفاع قيمة الأراضي المباعة من 49.5 الى 51.4 مليون درهم (أي بيع ارض جديدة بقيمة دفترية 1.9 مليون درهم) في حين ان الخسارة قد ارتفعت الى 19.8 من 19.5 (أي 300 الف درهم).
يتبني لنا في الربع الثاني بان الشركة قد قامت ببيع ارض إضافية بقيمة دفترية 1.9 بمبلغ 1.6 مليون درهم نتج عنه خسارة إضافية بمبلغ 300 الف درهم.
في الربع الثالث من عام 2020 نجد ان البيع مستمر وان القيمة الاسمية للأراضي المباعة أصبحت 55.4 بدلا من 51.4 في الربع الثاني وبخسارة وصلت الى 20 مليون درهم حسب القوائم المالية للشركة، لكنه من الملفت بان القيمة المتحصلة من بيع الأراضي قد بقيت كما هي عند 31.6 مليون درهم!!
كما نلاحظ في الربع الثالث بان الشركة قد قامت بإعادة تقييم الأراضي الاستثمارية للشركة الموجودة في "الموتور سيتي" أدى الى ارتفاع قيمتها العادلة بواقع 822 مليون درهم (حوالي 20% من قيمة الاصول الاستثمارية في الشركة) لتصل الى 4.878 مليار درهم.
في نهاية السنة نلاحظ ان قيمة العقارات الاستثمارية المباعة قد وصلت الى 251 مليون درهم (55.4 في التسعة اشهر) وذلك مقابل 160.5 مليون درهم الامر الذي أدى الى خسارة 90.5 مليون درهم.
أي ان الشركة قد قامت ببيع عقارات استثمارية بقيمة اسمية 195.6 درهم في الربع الرابع!! وذلك بمبلغ 128.9 مليون درهم فقط!! بخسارة تعادل 66.7 مليون درهم تقريبا.
كما نجد ذات الراي المتحفظ للمدقق "مزار" على البيانات المالية في 2020 حيث نتج عنها مبالغة في الدخل بمبلغ 898 مليون درهم ومبالغة في القيمة الدفترية للعقارات بقيمة 1.249 مليار درهم.
على الرغم من إعادة التقييم الإيجابية نرى ان بيع العقارات الاستثمارية لايزال بأسعار بخسة ودون القيمة العادلة السوقية. الامر الذي يطرح تساؤلات قوية عن كيفية وآلية بيع العقارات في الشركة ولمن صاحب الحظ السعيد بشراء تلك الأراضي؟
في الربع الأول من 2021 تم بيع عقارات استثمارية بمبلغ 13.8 مليون درهم مقابل 20.8 مليون درهم الامر الذي أدى الى أرباح بقيمة 7 مليون درهم.
اما في الربع الثاني نلاحظ تسارع عملية بيع العقارات اذ باعت الشركة عقارات بقيمة اسمية 191.86 مليون درهم بمبلغ 168.6 مليون درهم فقط أي بخسارة 23.3 مليون درهم (في النصف سنة من 2021)!! وبالتالي يكون قيمة العقارات المباعة في الربع الثاني فقط حوالي 178 مليون درهم بقيمة متحصلة 147.8 مليون درهم وبخسارة 30.3 مليون درهم (17% من قيمة العقارات).
كما قامت الشركة بإعادة تقييم أخرى للأراضي التابعة لها في موتر سيتي وتم إضافة مبلغ 78.85 مليون درهم كربح من التقييم العادل ليصبح المبلغ الاجمالي 1.312 مليار درهم كما في 30-6-2021.
في المحصلة نجد ان شركة الاتحاد العقارية قد باعت في الفترة الممتدة بين 18-3-2020 حتى اخر افصاح للشركة بتاريخ 30-6-2021 حوالي 443 مليون درهم من محفظة العقارات الاستثمارية في الشركة مقابل 329 مليون درهم فقط! أي بخسارة 114 مليون درهم تقريبا وبخصم 25.7% من قيمة تلك الأراضي وذلك على الرغم من ارتفاع قيمة المحافظ الاستثمارية بواقع 1.3 مليار درهم نتيجة إعادة التقييم!
نتجه بالسؤال الى رئيس مجلس إدارة شركة الاتحاد العقارية عن سبب هذه الخسائر الكبيرة والى اين ذهبت هذه العقارات والآلية التي تعتمدها الشركة في بيع العقارات وأين ذهبت هذه الأموال!!
تابعونا على تويتر @UppLeaks
